Crowdlending
Definition Crowdlending
Crowdlending wird auch Kredit-basiertes Crowdfunding oder Lending-based Crowdfunding genannt. Anders als beim Crowdinvesting leihen Einzelanleger bei dieser Form einer Privatperson, einem Unternehmen oder Projekt kleine Kapitalbeträge, die zu einem Kredit zusammengefasst werden und anschließend an einen Kreditnehmer weitergegeben werden. Im Gegenzug erhalten die Anleger das Kapital mit Zinsen zurück. Als Mittler treten Online-Kreditmarktplätze auf, die für ihre Vermittlungstätigkeit eine Gebühr erhalten.
Was ist Crowdlending?
Vereinfacht gesagt lässt sich Kredit-basiertes Crowdfunding so zusammenfassen: Ein Unternehmen benötigt Kapital und macht Anlegern über eine Crowdlending-Plattform ein Angebot. Daraufhin überweisen die Anleger das Kapital an eine beauftragte Bank, die das Kapital wiederum als Kredit an das Unternehmen weiterreicht. Dann verkauft die Bank die Forderung, die sie an den Emittenten hat, an die Anleger.
Crowdlending: Der Kredit von der Crowd
Ein Kredit, der nicht von einer Bank kommt, sondern von vielen Einzelpersonen? Was bis vor wenigen Jahren noch undenkbar war, ist heute möglich. Den Vorgang bezeichnet man als Crowdlending. Der Begriff setzt sich aus den englischen Wörtern crowd (große Personenanzahl) und lending (leihen) zusammen. Unternehmen oder Personen, die z.B. seitens einer Bank kein Kapital verliehen bekommen, können sich auf diesem Weg dennoch Geld leihen. Dabei unterscheidet man zwischen Peer-to-Peer-Lending (Privatperson leiht Privatperson Kapital) und Peer-to-Business-Lending (Privatpersonen leihen Unternehmen Kapital).
Vorteile und Chancen
Crowdlending bietet Anlegern gute Renditemöglichkeiten. Je höher der Zinssatz, desto höher ist jedoch auch das Ausfallrisiko. Die meisten Plattformen weisen Kreditpositionen verschiedenen Risikokategorien zu. In diesen Kategorien werden unterschiedliche Zinssätze angewandt.
Crowdlending basiert auf leicht verständlichen und klaren Regeln. Ein direkter Kredit mit einer fest definierten Laufzeit. Es handelt sich dabei nicht um eine undurchsichtige Finanzanlage.
Zudem ermöglicht das Lending-based Crowdfunding oftmals eine Anlage ab einer geringen Summe. So kann meistens schon ab 100 Euro in verschiedene Projekte investiert werden, wodurch der Zugang ziemlich jedem offen steht. Hierdurch ist zudem eine breite Diversifikation möglich und Risiken können minimiert werden.
Risiken des Kredit-basierten Crowdfundings
Crowdlending Kredite können scheitern, wenn etwa Privatpersonen Insolvenz oder wenn das Kreditunternehmen Unternehmensinsolvenz anmeldet. Bei unzureichendem Insolvenzvermögen können Anleger einen vollständigen Verlust des Kredits erleiden. Die Plattformen sind nicht für die Kredite verantwortlich und ein Bankeinlagensicherungsfond sichert das eingesetzte Kapital nicht ab.
Um Risiken zu minimieren, sollten Anleger nur Mittel in Darlehensprojekte investieren, die ihren Risikopräferenzen entsprechen. Der niedrigste Mindestanlagebetrag ermöglicht die Erstellung einer Vielzahl von Anlageportfolios und damit die Diversifizierung der Risiken. Zudem sollten sich Anleger immer das Risiko des Totalausfalls des eingesetzten Kapitals vor Augen führen.
Künftige Entwicklung im Crowdlending-Bereich
Bisher ist Crowdlending in Deutschland noch mit relativ hohen Kosten verbunden, da immer eine Partnerbank mit einbezogen werden musste. Durch die neue Verordnung „European Crowdfunding Service Provider“ (ECSP) ändert sich das grundlegend. Nach ECSP-Verordnung ist Crowdlending europaweit bis zu maximal fünf Millionen Euro möglich, ohne, dass die Plattformen eine Bank miteinbeziehen müssen. Das war in Deutschland bisher regulatorisch nicht gegeben. Künftig dürfen Darlehensverträge unmittelbar über eine Plattform geschlossen werden. Eine Bank benötigen die Marktakteure nicht mehr.
Diese Neuerung hat das Potenzial, den Kapitalmarkt grundlegend zu verändern. Denn vor allem kleine und mittlere Unternehmen ist es jetzt möglich bankenunabhängig Emissionen bis fünf Millionen Euro anzubieten.
